Соціально-правові студії
ISSN 2617-4162
e-ISSN 2617-4170
Видавець: Львівський державний університет внутрішніх справ
Анотація
Проблема правового регулювання віртуальних активів є надзвичайно актуальною у зв’язку зі зростанням їхньої ролі у сучасній економіці та фінансовій системі, а також з огляду на виклики, які виникають через їхню правову невизначеність. Метою статті було обґрунтування теоретико-прикладних засад для створення єдиного концептуального розуміння віртуальних активів, яке забезпечить їхню правову визначеність. У роботі використано методи порівняльного аналізу, синтезу, системного підходу та історико-правовий метод для вивчення міжнародного досвіду і національного законодавства. Було проаналізовано сучасні підходи до визначення віртуальних активів у міжнародному контексті та українському законодавстві, зокрема Закон України «Про віртуальні активи». Встановлено, що існуючі дефініції містять неоднозначності, які можуть спричинити правові суперечності. Було досліджено аргументи науковців щодо природи криптовалют, зокрема їхньої внутрішньої вартості, і зроблено висновок, що відсутність єдиного підходу ускладнює розробку ефективного регуляторного середовища. Проаналізовано можливі соціальні та економічні наслідки, зокрема вплив на інвестиції та фінансову стабільність, враховуючи напрацьований досвід. Запропоновано уточнене визначення віртуальних активів як нематеріальних благ, що можуть бути самостійним обʼєктом цивільного обороту або посвідчувати майнові чи немайнові права. Практична цінність роботи полягає у можливості використання її результатів законодавцями, державними органами, а також науковцями і практиками для вдосконалення нормативної бази, що регулює обіг віртуальних активів, з метою забезпечення прав користувачів та залучення інвестицій у цю сферу
Ключові слова: цифрові активи; правовий статус криптовалют; ризики фінансових операцій; регуляція віртуального ринку; цивільні права; соціальна відповідальність
Цитувати
[1] Atamanova, N. (2024). Specifics of legal regulation of virtual space. Law State, 55, 11-19. doi: 10.18524/2411- 2054.2024.55.311948.
[2] Babych, О.А. (2024). The significance of the Bitcoin ETF launch for the cryptocurrency market. Actual Problems of Internatonal Relations,159(2), 57-59.
[3] Boyko, O. (2019). Friedrich von Hayek’s concept of private money in times of expansion of electronic technologies in the international payment system. Economic Theory, 2, 57-74. doi: 10.15407/etet2019.02.057.
[4] Browne, R. (2022). Cryptocurrency investors should be prepared to lose all their money, Bank of England governor says. Retrieved from https://www.cnbc.com/2021/05/07/bank-of-englands-bailey-crypto-investors-risk-losing-all-their-money.html.
[5] Chernykh, O.S. (2021). Classification of virtual assets in Ukraine. Retrieved from https://www.hsa.org.ua/blog/klasyfikatsiya- virtualnyh-aktyviv-v-ukrayini/.
[6] DeVries, P.D. (2016). An analysis of cryptocurrency, Bitcoin, and the future. International Journal of Business Management and Commerce, 1(2).
[7] Draft Law of Ukraine No. 10225 “On Amendments to the Tax Code of Ukraine and Other Legislative Acts of Ukraine Regarding the Regulation of Virtual Assets in Ukraine”. (2023, November). Retrieved from https://itd.rada.gov.ua/billInfo/Bills/ Card/43123.
[8] Draft Law of Ukraine No. 10225-1 “On Amendments to the Tax Code of Ukraine and Other Legislative Acts of Ukraine Regarding the Regulation of Virtual Assets in Ukraine”. (2023, November 17). Retrieved from https://itd.rada.gov.ua/billinfo/ Bills/Card/43232.
[9] European Central Bank Crypto-Assets Task Force. (2019). Crypto-assets: Implications for financial stability, monetary policy, and payments and market infrastructures. Retrieved from https://surl.li/rcgrlc.
[10] Fadilpasic, S. (2018). What six Nobel laureate economists have to say about crypto. Retrieved from https://cryptonews.com/ exclusives/what-six-nobel-laureate-economists-have-to-say-about-crypto-1402.htm.
[11] FATF. (2019). Guidance on a risk-based approach. Virtual assets and virtual asset service providers. Paris: FATF.
[12] Financial Stability Board. (2018). Crypto-asset markets. Potential channels for future financial stability implications. Retrieved from https://www.fsb.org/wp-content/uploads/P101018.pdf.
[13] Golumbia, D. (2016). The politics of Bitcoin software as right-wing extremism. Minneapolis: University of Minnesota Press.
[14] Hayek, F.A. (1990). Denationalisation of money – the argument refined. An analysis of the theory and practice of concurrent currencies. London: The Institute of Economic Affairs.
[15] Houben, R., & Snyers, A. (2020). Crypto-assets. Key developments, regulatory concerns and responses. Brussels: Policy Department for Economic, Scientific and Quality of Life Policies Directorate-General for Internal Policies.
[16] Inshakova, A., Deryugina, T., Matytsin, D., & Kazachenok, S. (2024). Problems of using digital financial assets as investments. In A. Inshakova, D. Matytsin & E. Inshakova (Eds.), Remote investment transactions in the digital age. Intelligent systems reference library, vol. 250 (pp. 299-307). Cham: Springer. doi: 10.1007/978-3-031-51536-1_28.
[17] Ivaniuk, V.D. (2021). Financial and legal regulation of the cryptocurrency market in Ukraine. (Doctoral dissertation, Western Ukrainian National University, Ternopil, Ukraine).
[18] JPMorgan launched its own bitcoin-fund for wealthy clients. (2021). Retrieved from https://minfin.com.ua/ ua/2021/08/05/69253672.
[19] Kobylnik, D., & Yefremova, K. (2024). Legal regulation of taxation of transactions with digital (virtual) assets. Economics, Finances, Law, 10, 30-34. doi: 10.37634/efp.2024.10.6.
[20] Kolisnyk, B. (2022). Renowned investor Bill Miller named the main advantage of Bitcoin. Retrieved from https://www.online.ua/ news/842183-vidomiy-investor-bill-miller-nazvav-golovnu-perevagu-bitkoyina/.
[21] Kostakis, V., & Giotitsas, C. (2014). The (a)political economy of Bitcoin. TripleC: Communication, Capitalism & Critique, 12(2), 431-440. doi: 10.31269/triplec.v12i2.606.
[22] Kud, A.A. (2021). Comprehensive classification of virtual assets. Kharkiv: HOGOKZ.
[23] Law of the Verkhovna Rada of Ukraine No. 361-IX “On Prevention and Counteraction to Legalization (Laundering) of Proceeds from Crime, Terrorist Financing, and Financing of Proliferation of Weapons of Mass Destruction”. (2019, December). Retrieved from https://www.rada.gov.ua/news/Novyny/185647.html?utm_source.
[24] Law of Ukraine No. 2074-IX “On Virtual Assets”. (2022, February). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2074- 20#Text.
[25] Law of Ukraine No. 361-IX “On the Prevention and Counteraction to Legalization (Laundering) of Proceeds from Crime, Financing of Terrorism, and Financing of the Proliferation of Weapons of Mass Destruction”. (2019, December). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/361-20#Text.
[26] Locke, T. (2021). Jamie Dimon says bitcoin is “worthless”. Retrieved from https://www.cnbc.com/2021/10/11/jpmorgan-chase- ceo-jamie-dimon-says-bitcoin-is-worthless.html.
[27] Matytsin, D., & Inshakova, A. (2024). Using digital financial assets as investments: Problems of the legal regulation. Legal Concept, 23(1), 16-26. doi: 10.15688/lc.jvolsu.2024.1.2.
[28] May, C. (2017). Nobel-winning economist Joseph Stiglitz warns of Bitcoin bubble. Retrieved from https://www.salon. com/2017/11/29/nobel-winning-economist-joseph-stiglitz-warns-of-bitcoin-bubble/.
[29] Mirza, A. (2024). The main macroeconomic indicators and their impact on the cryptocurrency market. Retrieved from https:// incrypted.com/ua/makroekonomichni-indykatory-ta-jihnij-vplyv/.
[30] Mulska, O.P., & Gudzovata, O.O. (2021). Challenges of financial globalization for the development of Ukraine’s territories: Directions for minimization and regulation. Business Inform, 1(516), 164-170. doi: 10.32983/2222-4459-2021-1-164-170.
[31] Nakamoto, S. (2009). Bitcoin: A peer-to-peer electronic cash system. Retrieved from https://bitcoin.org/bitcoin.pdf.
[32] Samaeva, Y. (2017). Nobel Laureate Paul Krugman: “We need to talk about the defining role of the state in overcoming the crisis, about the need to intervene in market mechanisms and manual management”. Retrieved from https://zn.ua/ukr/macrolevel/ nobelivskiy-laureat-pol-krugman-treba-govoriti-pro-viznachalnu-rol-derzhavi-u-podolanni-krizi-pro-neobhidnist-vtruchannya- u-rinkovi-mehanizmi-ta-ruchnogo-keruvannya-254451_.html.
[33] Sapachuk, Y.M. (2019). Cryptocurrency as a product of the development of the modern information-economic environment. Scientific Notes of NaUKMA. Series: Economic Sciences, 4(1), 95-99.
[34] Sereda, O. (2023). In which EU countries cryptocurrency is the most popular asset – research. Retrieved from https://zn.ua/ukr/ ECONOMICS/v-jakikh-krajinakh-jes-kriptovaljuta-je-najpopuljarnishim-aktivom-doslidzhennja.html.
[35] Sharov, O. (2018). Global cryptocurrency as a prospect for the world currency system. Journal of European Economy, 17(1), 126-138.
[36] Shiller, R.J. (2014). In search of a stable electronic currency. Retrieved from https://www.nytimes.com/2014/03/02/business/ in-search-of-a-stable-electronic-currency.html.
[37] Shvets, D., Yevdokimova, O., & Korniienko, M. (2024). Self-regulation and a regulatory focus of combatant police officers. Insight, 11, 283-299. doi: 10.32999/2663-970X/2024-11-15.
[38] Sieroń, A. (2013). What is bitcoin? Ekonomia – Wroclaw Economic Review, 19(4), 31-51.
[39] The 15 most popular cryptocurrencies of october. (2022). Retrieved from https://investory.news/15-najpopulyarnishix- kriptovalyut-zhovtnya/.
[40] Tirole, J. (2017). There are many reasons to be cautious about bitcoin. Retrieved from https://www.ft.com/content/1c034898- d50f-11e7-a303-9060cb1e5f44.
[41] Tsiura, V., Panova, L., & Gramatskyy, E. (2024). Virtual assets in the digitalization era: Economic and private legal aspects. Baltic Journal of Economic Studies, 10(3), 366-374. doi: 10.30525/2256-0742/2024-10-3-366-374.
[42] Tsvyetkov, А. (2024). Legal regulation of cryptocurrencies in Europe: Challenges of harmonisation and development prospects. Scientific Journal of the National Academy of Internal Affairs, 29(4), 47-60. doi: 10.56215/naia-herald/4.2024.47.
[43] UKNF. (2020). Position of the Office of the Financial Supervision Authority on the issuance and trading of cryptoassets. Warsaw: Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego.
[44] von Mises, L. (1981). The theory of money and credit. Indianapolis: Liberty Fund.
[45] Yefimov, O. (2022). Virtual assets. Retrieved from http://yefimov.com.ua/?p=4666.